储蓄是指市民把钱存入银行等信用机构，然后由其按国家颁布的利率标准付给储户利息。目前，储蓄主要分成八年、五年、三年、二年、一年、半年的定期储蓄以及随支随取的活期储蓄，其月利率分别是8.4%、7.5%、6.9%、6.6%、6.3%、4.5%、1.5%。
债券是投资者将钱借给债券发行者，从而拥有部分债权。债券一般分为国库券、金融债券和企业债券。债券可以到期兑换本金和利息，也可在急需资金时在证券交易所转证兑现。同时，还可以把债券转让买卖作为盈利的一种手段，根据行情，在价格高时卖出债券；在价格低时收进债券，以获得更高的收益。
储蓄和债券的区别是：债券的利息高于银行储蓄的利息。如：1990年国库券利率高达14%比同期储蓄利率高出2.12个百分点；1991年国库券比同期储蓄利率高出2.12%，但是，债券较储蓄存款也存在着一定程度的风险，其一是一般债券不记名、挂失，遗失后无法追查。其二是债券上市后，价格上下波动，有时甚至可能低于本金，这就可能给兑现带来一定损失。
股票是指股份公司发给股东证明其所入的股份数，并有权取得股息的证券。股票投资是占有了股票发行者部分产权。股票购买后不能退股，没有到期日。相对来说，股票收益变幻莫测，价格忽高忽低，时而飞涨，时而暴跌，因此，股票投资是一种风险投资。例如，上海1990年发行的豫园股票，面值（每股100元），至今年三月底正突破4500元大关，也就是说，每一股可获利4400元左右，约是同期银行利息的160倍左右，可谓暴利。同样，如果股票暴跌，也可以在一瞬间一文不值，形同废纸一张。所以，股票投资从一开始就带有投机性色彩。同时，由于上海股市还不成熟，供需矛盾尖锐，使股票价格严重失控，巨额得益犹如眩目的金环，膨胀起人们涉市的百倍雄心，忘却了脚下的深渊。一位资深金融家道：上海股市还没有经历过类似黑色的星期五。所以人们还没有风险意识，这就象儿时吹泡泡，大人一再讲，气球是要爆的，但第一个小孩吹了没爆，第二个也没爆，第三个又接着吹，但是，这汽球终究是要爆的。所以这里要提醒你，股票投资风险极大，要小心涉市。
目前，部分聪明上海人将富余的钱分为三部分，即1/3买股票、1/3买债券、1/3储蓄，这样，既有较大的获利可能，又不会冒太大的风险，我们认为，这不失为一种比较稳妥的办法。
（据《生活周刊》）
