刘百宁
流动资金紧张已成为经济领域的一个热点，成为困扰企业的一大难题许多厂长经理被资金纠缠得寝食难安，使出浑身的解数，东奔西跑，求情诉苦，以解燃眉之急。那么，企业的流动资金何以紧张呢？有些人认为是银行贷款少了，而实际情况如何呢，去年的银根控制并不算紧，贷款的曾量与往年比较多。全国1994年1—1月金融机构贷款比年初增加6029亿元，比上年同期多增加1079亿元。陕西1—9月，工商企业贷款增加41.76亿元，比上年同期多增18.87亿元。宝鸡市1—11月，银行贷款较上年末增长6.59%，比上年同期多增1.35亿元，既然银行贷款增加了，缘何企业流动资金紧张的呼声却一浪高于一浪呢
产品积压占一块
市场经济体制要求企业迅速走向市场生产适销对路的产品。而从去年以来国内销售市场随着宏观经济政策的调整发生了很大变化许多企业产品已不适应市场需求的变化企业缺乏深入扎实的市场调研，盲目生产质次价高的产品，销售不畅库存积压问题愈加突出，造成企业大量营运资金沉淀。据工商银行对陕西2013户工业企业的6715种产品按市场销售状况排队，畅销产品2280种仅占34%，平销产品3651种，占543%，滞销产品784种，占11.7%，平滞产品占66%。由于产品结构劣化，中低档产品居多，真正供不应求，竞争力强的产品为数不多，致使产成品、发出商品、应收及预付货款三项资金占用居高不下。据省工行对千户的1203户企业统计，截止去年8月，三项资金占用比年初增加17.57亿元，而同期银行贷款增加12亿元，新增贷款全部被三项资金占用“吞”掉不说，还搭进了旧贷款5.57亿元。另据眉县人行对监测的8户县属企业统计，1994年，三项资金占全部流动资产的68%，其中仅产成品占36.8%，超过了合理考核产成品资金占用最高限额的16个百分点。权威人士测算，去年全国工业企业产成品资金占用已达3000多亿元，扣除正常库存，至少有700多亿元压在库房里。
相互拖欠陷一块
三角债这个经济领域衍生出的“畸形儿”，在“拖欠有利”、“拖欠有理”的奇谈怪论支配下，加之，票据化程度低，结算渠道不畅等原因在，来势凶猛。旧债未清，新帐又至，债务链难解难分，企业之间相互拖欠之风刮之愈烈，数以百万、千万元计的流动资金被牢牢套死。据人民银行调统司对5000户工业企业景气监测，去年9月末，应收帐款净额达2677.68亿元，比上年同期增长129.58%，比年初增加895.7亿元，增长33.5%，企业流动资金被其他单位占用的比重呈直线上涨之势。同期，这些企业新增短期贷款516.37亿元，比年初增长14.6%，不言而喻，银行新增短期贷款全部被拖欠，资金无偿被其他单位占用。报载：全国去年仅预算内工业企业应收未收帐款就超过了3000亿元，除去正常商业信用，至少有1000多亿元属不正常拖欠。宝鸡群力无线电厂仅去年半年外欠货款达1500万元，占流动资产28%，为该厂同期实现销售收入的1.3倍。某化肥厂3.5万吨合成铵技术改造工程总投资8000万元，到位不足80%就仓促上马，2000万元资金无着落，外欠设备款和施工款1000多万元。
固定资产压一块
自1993年7月1日，企业实行新财务制度后，自有资金揉成一块，不再分为固定资金、流动资金和专用资金三大块，分口管理与核算，统称所有者权益，由企业统一使用。这样，银行管理企业流动资金的职能即行消失。所以，尽管国家三令五申压缩固定资产投资，但不少地方和企业却投资扩张强劲，不顾自有资金实力，盲目铺摊子上项目，形成固定资产投资倒挤流动资金，以填补投资项目资金缺口，使大量流动资金流向固定资产。据某市统计，1993年7月实行新财务制度之初，全市国有工业企业有营运资金12736万元，占流动资产的11.5%，当年底减少至9072万元，占比降至7.3%，分别减少3664万元和4.2个百分点；到去年6月又降至7419万元，占比降为6.2%，又分别减少1653万元和1.1个百分点。一年时间就流失营用资金41.7%，占比下降5.3个百分点。宝鸡市去年前7个月就完成全民固定资产投资21545万元，比上年同期增长110%。某县酒厂超出自有资金承受能力，投入600余万元搞二期技术改造，后继资金告罄，项目如梗在喉上下两难，流动资金红灯闪闪，频频告急，生产难以为继。企业长期投资增长幅度大大超过了所有者权益增长幅度，硬缺口靠挤占挪用流动资金，拆东补西聊以为继。
物价上涨吃一块
据有关方面测算，自1993年以来，我国的物价水平和通货膨胀率居高不下。加之国家价格体制改革，部分生产资料价格并轨，85%的生产资料价格已经放开，靠市场机制调节供给。这样在物价攀升高涨的大气候下，生产资料价格上涨严重。如原棉吨价由8000元涨至17000元，西北国棉一厂正常储备半年需3600吨棉花，原来3000万元就够了，现在6000万元也挡不住。西凤酒厂购高粱因涨价每吨多支付170元，年耗2500吨，多支付425万元，加上其他原材料涨价，一年多支付600万元。据国家统计局工交司官员透露，由于原材料价格上涨，去年全国乡及乡以上33万个独立核算工业企业亏损面为25.03%，其中国有工业企业亏损面为44.2%，预算内国有工业实现利润下降9.4%。生产资料价格的大幅度上涨，使企业盈利水平急剧下降。目前，企业亏损，国家一般不再给予财政补贴，靠其自行消化。实际上相当多的企业是通过增加贷款来弥补亏损，从而导致银行投入的流动资金贷款大部分被亏损吃掉。
税赋增加挤一块
财税体制改革，宏观上有利于聚集财力支持经济发展。从理论上讲，全国总体课税额没有多大变化，但在地域广袤，幅员辽阔的国土上，具体到某一地区，抑或某一企业，税率增加的情况时有发生。据陕西省人民银行对西安、宝鸡、咸阳三市有代表性的10户国有大中型工业企业调查，除陕西广播电视机厂反映新税制对他们影响不大外，其余9户企业普遍反映税负有不同程度增加，预计全年影响要在9000万元以上。另据宝鸡市人民银行对165户市县属企业流动资金状况调查，大部分企业反映，新税制实行后，企业税率至少上升了7个百分点。眉县工业公司对所属22户企业调查，仅去年上半年因税负上升而减少利润125万元。
其他诸如企业自补流动资金意识淡薄，职工工资增加，季末还贷清息等原因亦是加剧流动资金紧张的不可忽视的方面。
