企业缓解资金紧张的现实途径

·刘百宁

近年来，企业流动资金紧张已成为经济运行中的一个普遍现象，社会各界及企业都在探讨解决问题的途径。这里抛开外界因素不谈，作为资金紧张的主体——企业应该怎么办呢？“办法总比困难多”。从实际看，企业眼睛向内，从自身做起，在缓解资金紧张的矛盾方面可大有作为。

丢掉幻想走出等靠要的误区

10多年来的经济体制改革取得了巨大进展，计划经济正在加速向市场经济转轨。这种变化是深刻的，对每个企业的影响是巨大的。其核心内容是割断了企业与政府的依赖关系。在这种新的生存环境下，离开政府“襁褓”、银行“输血”，企业切不可举止失措，要摒弃长期以来遇到问题等靠要的传统习惯，改变以往资金紧张向银行伸手的做法，主动适应变化了的客观实际，跟上中央提出实现“两个转变”的要求，跟上建立现代企业制度的改革进程，放下国老大的架子，丢掉幻想，转变观念，走出等靠要的误区，以敢为人先的竞争意识，立足市场，通过自身不懈进取，缓解资金紧张的矛盾。

盘活存量让死钱尽快活起来

长期以来，在人们心目中，普遍存在着重视增量、忽视存量的思想，而盘活存量与优化增量都是缓解资金紧张的行之有效的办法。一般说来，在资金增量有限的情况下，存量不活，则增量难优，存量的盘活就显得尤为重要。在今后相当长的时期内，国家将继续执行适度从紧的货币政策，因此，盘活资金存量就成为缓解资金紧张的重要策略之一。统计资料表明，目前企业流动资金占用不合理问题十分突出，资金使用效率很低。企业应收帐款净额、产成品资金占用、亏损三项合计占用流动资产的41.6%。仅去年前8个月全国企业产成品资金占用高达5346亿元，假如盘活50%就是2673亿元，即就是盘活10%也是500多亿元，可见企业内部可挖的资金潜力很大。路在脚下，举步者前。企业要切实把盘活资金存量作为重要工作来抓，重视清理商品占压、货款拖欠、坏死挂帐资金，对无销路或销路不畅的产品坚决停产改产，对拖欠债务链千方百计清收。有些清欠有方的企业在实践中摸索出的新订货与陈欠挂钩、不还欠不签合同、不到货款不发货、到款的一部分抵陈欠和划分层次、重点攻关、集中力量清大户及实行清欠包干、以物顶帐、转移债权等有效的盘活资金办法值得借鉴。

自我积累增强完善造血功能

资金于企业如同血液于人体一样重要。而目前一些国有企业“造血”功能极差，自有流动资金几乎等于零，基本上靠银行“输血”维持运转，有的甚至处于无本经营状态。据调查资料显示，国有企业流动负债近15000亿元，长期负债8000亿元，合计23000亿元，而企业现有资本金为12000亿元，债务相当资本金近两倍。随着国有银行商业化改革步伐加快，银行贷款在盈利性、流动性、安全性的原则驱使下，对那些效益较差的企业已亮起了红灯。因此企业要切实重视多渠道增加自有资本金，建立自我约束机制，放弃不顾后果地过分追求眼前利润、忽视发展后劲的作法。合理运用《企业财务通则》、《企业会计准则》赋予企业的理财自主权，在新财务制度规定的折旧年限内，通过增提折旧补充生产经营资本金，在提取盈余公积金之前，将税后利润的一定比例用于补充流动资本。统筹安排使用各项资金，在保证足够的流动资本情况下，适当安排长期投资项目，新建、扩建、改建项目必须严格按照有关规定，自筹30%以上自有资金。特别是自有资金不足30%的企业，除继续按有关规定比例补充外，应用企业销售收入1%补充自有流动资金，对因提价使库存商品和物资增值的部分，应全部补充自有流动资金。总之，应从不同渠道完善企业自补流动资金制度，不断强化“造血”功能，步入良性循环之中。

强化管理挖掘内部资金潜力

企业决策者一定要领会贯彻中央经济工作会议精神，充分认识改进和加强企业管理的重要性和紧迫性，狠抓管理不放松。在目前流动资金紧张的情况下，企业管理要围绕提高产销率、提高资金营运效益、提高产品质量、降低产品成本而展开。

首先要想方设法提高设备利用率。对正常运行设备要保证完好率，提高产量；对长期闲置的设备要尽量变卖处理或租赁，变死钱为活钱。其次开展限产压库促销工作，真正按照“增畅、限平、停滞”的原则组织生产。全面推行质量管理，提高产品合格率和优质品率，力创名牌，开拓市场，不断提高产销率。三是强化成本管理。学习邯钢立足市场，建立“模拟市场核算、实行成本否决”的新管理模式，推行全员成本管理制度，将构成产品成本的全部因素层层分解，落实到和产品成本有联系的全部工序岗位上，将控制成本的责任落实到每个职工身上，形成全员参与的成本管理网络。四是在企业财务管理中引入银行信贷管理机制，实行资金限额总量控制。即根据企业具体生产能力、生产周期、市场情况核定车间或分厂流动资金占用限额，对定额内占用比照银行贷款基准利率计算，超定额占用利率上浮一定幅度，内部挤占挪用或违章违纪占用加罚息。重点控制采购、销售、货款回收三个环节，谁造成资金浪费、积压，就砸谁饭碗，不姑息迁就，克服“软骨病”。同时，注重增收节支，堵死跑冒滴漏。

票据结算借助银行信用融资

目前，商业信用弱化，企业之间商品交易，货去钱空，相互拖欠愈演愈烈。而金融部门推行商业汇票承兑、贴现和再贴现的结算方式，釜底抽薪，解决了货款拖欠的顽症。具体说商业汇票就是企业贸易往来中支付货款的交易凭证。它经商业银行替买方提保，卖方不必担心收不到货款，因为到期买方的担保银行一定支付货款。倘若卖方企业急需资金，可将商业汇票“卖”给商业银行，提前获取资金；同样，万一商业银行暂时资金不足，可将汇票转“卖”给中央银行。这种结算支付方式，银行专业术语谓之“商业汇票的承兑、贴现和再贴现业务”。此举，将企业之间信用转变为银行信用，商品交易双方企业都未接触资金，但都凭借银行信用巧妙融资，提前获得资金用于生产经营，使货款回收不再是雾里看花。据统计1996年全国商业汇票发生额达3545亿元，累计办理贴现额1955亿元，再贴现1160亿元；陕西省签发银行汇票60亿元，办理贴现30亿元，再贴现20亿元。今后随着《票据法》贯彻力度加大，商业票据成为在企业商品购销活动中代替现货交易的主要结算手段。但目前许多企业对这一融合银行信用在内的结算方式认识不足，迟迟不敢涉足，据统计运用这种结算方式的企业仅占20%。因此，企业要重视《票据法》等金融法律和知识学习，加深对运用商业汇票承兑、贴现和再贴现这一结算方式优越性的认识，学会运用票据结算，借助银行信用融资，巧解债务链，缓解资金矛盾。　

研究政策积极用足用活政策

全国经济工作会议已明确1997年仍继续实行适度从紧的货币政策，此乃国家在整个“九五”期间经济工作的指导方针。面对资金紧张的实际，企业要重视对适度从紧政策的研究，正确理解其内涵。其核心是数量控制与质量优化的紧密结合，在总量控制的同时努力优化信贷结构和提高资金运用效益。通俗讲就是“管住一头、放活一片”，即在保持总需求与总供给平衡的前提下，放活企业流动资金的正常供应。企业生产有市场的产品所需流动资金，不是推动总需求的增长，而是创造社会总供给，是调节总需求与总供给失衡的有效手段，所需流动资金金融部门是保证供应的。因此，企业要紧紧抓住调整产品结构、产业结构，走出“大而全”、“小而全”，趋同化的误区，在发展受国家产业政策鼓励的项目上多做文章，抓住生产市场适销对路产品这个“牛鼻子”，实施名牌战略，就能得到银行的信贷支持。

拓宽渠道适当发展直接融资

党的十四届五中全会通过的《中共中央关于制定国民经济和社会发展“九五”计划和2010年远景目标建议》指出，要“完善投融资体制”，“坚持间接融资为主，适当扩大直接融资”。这一提法是在全面分析了我国社会资金流量格局的实际情况及社会主义市场经济条件下资金流量格局的发展趋势基础上作出的。长期以来，我国金融体系是一切信用集中于银行，企业资金来源渠道单一，常常吊在银行一棵树上，不利于转换经营机制，建立现代企业制度。因此，企业除通过金融机构间接融资外，也可以通过向社会公众发行债券和短期融资券的直接融资方式获得资金。对那些完成了科研成果向产业化转变过程、订货多、前景好的企业来讲，采用直接融资的方式，可以迅速获得较多的资金，以达到规模经营、快速占领市场的目的。当然发行债券要吸取1993年、1994年什么企业都发债、到期无力偿还的教训，严把审批关。