国人不缺养老信心　缺的是养老储备

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“很多人都以为退休后的生活开支会减少，但事实恰恰相反。按照美国经验，通常每个人在退休前10年会进入一个退休活跃期，即他们需要出去旅游活动享受生活，直到退休10年后才逐步进入退休消极期，那时他们平均年龄超过75岁，更多会考虑将养老储备用于医疗保健方面。这些都是不小的生活开支。”蔡强说。

不少受访者高估自己的养老储备状况——他们认为，仅仅依靠国家基本养老金加个人储蓄，就足以支撑退休生活开销。“但假设每个人从20多岁开始工作，每月存2000元用于退休，工作30年后退休，若自己的退休时间养老也有30年，等于他每月的养老储蓄也就是2000元，加上国家养老退休金，能否满足每月8761元退休生活开销预期值，仍是未知数。”蔡强说。

养老储备的“金字塔架构”

尽管越来越多人意识到养老储备存在资金缺口，但如何进行有效弥补，他们似乎仍然找不到完善的解决方案。不少受访者仍将养老金融产品与理财产品的用途有所混淆。事实上，投资养老金融产品，首先不应考虑其收益率，而是它是否化解养老生活的各类风险。

在欧美国家，养老储备规划其实是一个三层金字塔架构，底层是人生风险管理，比如年轻人趁着保费低，通过购买大病保险、身故保险锁定疾病、意外等人生风险；中间层是定期储蓄，即每个月投入一定资金购买理财型保险等产品，通过每年复利收益获取可观的财富；最高层才是养老资产配置，即将剩余资金分散投资在债券、共同基金、股票等产品，通过投资组合在降低风险同时获得额外投资回报。

“但在养老资产配置方面，国外还有一个公式，就是一百减去你的岁数。”蔡强举例称，比如一个人30岁时，可以将70%资金用于养老资产配置，但到50岁时，只能拿出50%资金用于养老资产配置。因为随着年龄增长，每个人需要为身体健康、子女教育预留一定的资金，资产配置也相应趋于保守。至于养老资产配置的投向，欧美国家通常会采取三等分法，即三分之一配置到债券、银行存款，获得无风险收益，作为资产保值的基石部分；三分之一投向股票等权益类资产，创造额外高回报；另外三分之一进行房地产投资，作为以房养老的一种补充。　据《21世纪经济报道》